三一重工(600031.CN)

一文了解2020年工程机械行业市场规模与竞争格局分析 主要品种保有量达886万台

时间:20-07-14 16:09    来源:东方财富网

原标题:一文了解2020年工程机械行业市场规模与竞争格局分析 主要品种保有量达886万台

2019年是中国工程机械行业实现“十三五”规划的攻坚之年,在国家基建投资力度加大、“一带一路”战略持续推进以及存量设备更新需求、环保升级等多重利好因推进下,市场整体保持稳中上升态势,国际化进程再提速,出口平稳增长。

我国工程机械种类繁多,是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一,拥有20大类,109组,450种机型,1090个系列,上万个型号的产品设备。正因为我国工程机械品类齐全,系列化、成套化优势突出,为国家经济建设提供了工程机械装备保障。

从市场结构来看,挖掘机、起重机、压路机以及推土机这四个工程常用器械占据了我国工程器械市场上绝大部分的份额,其中,挖掘机为工程机械中的明星产品,占据市场绝对主流地位。

各品类市场表现差距较大高空作业平台红海变蓝海

根据中国工程机械工业协会对纳入统计的主机制造企业分析得知,2019年全年,各类挖掘机械产品销量达235693台(含出口),同比涨幅15.9%,这一销量也创下了历史新高;各类装载机123615台(含出口),同比增长4.04%;桩工机械行业整体处于平稳前行的发展状态,增减幅度极小,以其中体量最大的旋挖钻机为例,2019年仅实现了同比9.6%的增长。

2019年1-11月份,起重机累计销售56173台,同比增长26.2%,仍居高位;压路机累计销售15608台,同比减少8.38%;高空作业平台累计销售69354台,整体销量实现了超过50%的增长; 推土机累计销售5344台,同比2018年的6894台下降22.5%;售摊铺机累计销售2542台,同比增长18.6%; 平地机机销量为4070台,同比2018年下降约17%;

图表1:2019年各细分产品市场纳入统计的企业数量(单位:家)图表2:2006-2019年中国装载机销量及同比增速(单位:台,%)  注:其中挖掘机、装载机销量数据的统计时间2019年全年,其他产品为2019年1-11月。

工程机械主要品种保有量达886万台

工程机械保有量巨大,未来需求进入更新时代。在经济低速增长叠加转型升级趋势下,未来新增需求空间较小,经济新常态下工程机械将进入存量时代,据Leading Industry Research测算,2019年中国工程机械主要品种保有量达886万台。

图表3:2015-2019年我国中国工程机械主要品种保有量(单位:万台)  贸易顺差进一步扩大

2019年1-11月我国工程机械进出口贸易额为259.28亿美元,同比下降0.45%。其中,进口金额为37.13亿美元,同比下降18.3%;出口金额为222.16亿美元,同比增长3.33%,贸易顺差186亿美元,同比扩大15.4亿美元。

图表4:2019年工程机械行业进出口结构(单位:亿美元,%)  行业竞争格局分明

我国工程机械行业市场竞争格局大致可以分为四个梯队。由于工程机械行业具有规模经济效应,经过60余年的发展,诞生出4大巨头企业,三一重工(600031)、柳工、徐工机械和中联重科营收规模在100亿以上,其中三一重工和徐工机械营收在400亿元以上,产品遍布各个细分领域,技术水平领先,多项产品达到国际领先水平;第二梯队为我国工程机械行业的潜在力量,在智能制造背景下,工程机械智能化是这些企业的发展契机,营收规模在40-100亿之间,具有一定的知名度,产品在某个细分领域具有一定的领先优势。第三梯队为营收规模在1-10亿的企业,此类企业规模较小,产品研发投入较低,在某个细分领域有一定的知名度,如艾力精密、厦工股份等;第四梯队为众多中小企业,产品同质化较高,技术含量较低,依靠价格优势抢占中低端产品市场。

图表5:工程机械市场竞争梯次图  2019年三一重工主营业务收入实现756.66亿元,在三家龙头企业中最高, 其次是徐工机械591.76亿元,最后是中联重科,主营业务收入为433.07亿元。2019年三一重工归母净利润为112.07亿元,同比增长88.23%;2019年中联重科归母净利润为43.71亿元,同比增长116.42%;2019年徐工机械归母净利润为36.21亿元,同比增长76.89%。

图表6:2019年工程机械行业龙头企业经营情况(单位:亿元)  

(文章来源:前瞻产业研究院)